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为什么指数基金跟指数涨幅不一样

发布时间:2023-12-04 10:20:43

为什么指数基金跟指数涨幅不一样呢?我们一起来看看吧!

1、指数基金所募集的资金没有百分百的投资于相关指数,即普通指数基金为保证基金流动性来应对申赎,会留出5%的现金资产,或者会把一些资金投资于一些比较灵活的货币市场,从而导致指数基金涨跌和跟踪指数涨跌不一样。

2、投资者在交易基金时,需要交纳一定的申购费用、赎回费用、托管费用、销售服务费用以及管理费用,其中管理费用、托管费用以及销售服务费用是在基金净值中计提的,从而也会导致指数基金涨跌和跟踪指数涨跌幅不一致。

3、指数基金发生大额申购时,申购者可以享受次一交易日的收益,但在次日基金经理还来不及用该笔资金来建仓,导致了基金涨幅低于指数,当然如指数下跌,基金跌幅也会更小。

4、股票的流动性影响跟踪误差,即当指数基金在买入或者调仓时,就需要支付更高的价格买入了,尤其是当某只成分股被踢出指数,但是其却又处于停牌当中时,此时只能留在股票池中,而无法卖出的,但是指数点位是不会再将其计算在内的,指数基金为了缩小与指数之间的误差。

什么是指数基金?

指数基金是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合, 以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。投资服务机构Portfolio Solutions和Betterment曾经发布研究报告,分析持有10种资产的投资组合在1997年至2012年间的表现。结果发现,指数基金投资在82%到90%的情况下,表现好于主动管理投资。

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